|
 |
 |
|
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 14,80 € |
14,55 € |
+0,25 € |
+1,72 % |
21.04/17:35 |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE000KSAG888 |
KSAG88 |
- € |
- € |
| |
|
|
| |
|
|
| |
K+S-Aktie: Bekanntgabe des Berichts zum zweiten Quartal 2012
14.08.2012
National-Bank AG
Essen (www.aktiencheck.de) - Steffen Manske, Analyst der National-Bank AG, stuft die Aktie von K+S (ISIN DE000KSAG888 / WKN KSAG88) unverändert mit dem Votum "kaufen" ein.
Der Düngemittel- und Salzanbieter habe bereits Ende Juli Umsatz- und EBIT-Steigerungen von je über 20% publiziert. Insgesamt habe sich das Salzgeschäft trotz leichten Umsatzverbesserungen als moderat ergebnisschwächer erwiesen, sodass der Konzern vor allem von einem um 23% erhöhten Absatzzuwachs und einem verbesserten Preisniveau für Düngemittel profitiert habe. Dabei habe das hohe Preisniveau für Agrarrohstoffe für gute Anreize bei Landwirten zum Einsatz von Düngemitteln gesorgt.
Auf Basis der Erwartung weiterer Preisstabilität plane K+S nun für das margenstarke und wichtige Kali- und Magnesiumgeschäft im Jahr 2012 einen kleinen Umsatzanstieg und eine leichte Verbesserung (bisher stabile Entwicklung) im operativen Spartenergebnis. Aufgrund des schwachen wichtigen Anfangsquartals dürfte das Salzgeschäft jedoch signifikant die Vorjahresniveaus verfehlen. In Summe würden die Umsatzplanung von 3,9 bis 4,2 Mrd. Euro (Vorjahr 4,0 Mrd. Euro) und das EBIT-Ziel von 820 bis 900 Mio. Euro (Vorjahr 906 Mio. Euro) keine Überraschungen beinhalten.
An der Einschätzung der Analysten, dass K+S über solide und margenstarke Geschäftsbereiche verfüge, die auch den finanziellen Spielraum zum Ausbau der Kaliförderung (Legacy-Vorhaben in Canada) ermöglichen würden, habe sich nichts geändert.
Die Bewertung erachten die Analysten der National-Bank AG mit einem KGV 2013 von 11,1 und einer Dividendenrendite von 3,6% unverändert als attraktiv, sodass sie an ihrem "kaufen"-Votum und dem Kursziel von 52,00 Euro festhalten. (Analyse vom 14.08.2012) (14.08.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken